Optimale Exekutive Aktien Optionen Oder Eingeschränkte Aktien

Optimale Vorstandsvergütung: Aktienoptionen oder beschränkte Aktien Abstract: Dieses Papier entwickelt ein Agenturmodell, um die Optimalität der Exekutivaktienoptionsentschädigung in Gegenwart von Informationsmanipulationen zu analysieren. Die Analysen zeigen, dass, obwohl die Informationsmanipulation positiv mit der Größe der Optionskompensation zusammenhängt, die relative Größe der Manipulation-to-effort nicht von der Größe der Optionskompensation abhängt. Darüber hinaus enthält ein optimales Vergütungspaket unter den meisten Umständen Aktienoptionen statt beschränkter Aktien. Testfähige Vorhersagen über die Beziehung zwischen optimaler Option Ausübungspreis und exogenen Modellparametern werden abgeleitet. Verwandte Werke: Dieser Artikel kann an anderer Stelle in EconPapers verfügbar sein: Suche nach Artikeln mit demselben Titel. Export-Referenz: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText International Review of Economics Finanzen wird derzeit von H. Beladi und C. Chen bearbeitet Weitere Artikel in International Review of Economics Finanzen von Elsevier Serie Daten von Dana Niculescu () gepflegt. Optimal Executive Vergütung: Aktienoptionen oder beschränkte Aktien Dieses Papier entwickelt ein Agenturmodell, um die Optimalität der Exekutivaktienoptionsentschädigung in Gegenwart von Informationsmanipulationen zu analysieren. Die Analysen zeigen, dass, obwohl die Informationsmanipulation positiv mit der Größe der Optionskompensation zusammenhängt, die relative Größe der Manipulation-to-effort nicht von der Größe der Optionskompensation abhängt. Darüber hinaus enthält ein optimales Vergütungspaket unter den meisten Umständen Aktienoptionen statt beschränkter Aktien. Testfähige Vorhersagen über die Beziehung zwischen optimaler Option Ausübungspreis und exogenen Modellparametern werden abgeleitet. Gespeichert in Lesezeichenlisten Ähnliche Artikel von Autor Fragen LIVE CHATOptimal Executive Entschädigung: Aktienoptionen oder Restricted Aktien Yan Wendy Wu. School of Business amp Economics, Wilfrid Laurier University, Waterloo, Ontario, Kanada N2L 3C5 erhielt 18. Dezember 2008. Überarbeitet 15. Oktober 2010. Akzeptiert 17. November 2010. Online verfügbar 20. Dezember 2010. Dieses Papier entwickelt ein Agenturmodell, um die Optimalität der Exekutive zu analysieren Aktienoptionsentschädigung bei Vorhandensein von Informationsmanipulationen. Die Analysen zeigen, dass, obwohl die Informationsmanipulation positiv mit der Größe der Optionskompensation zusammenhängt, die relative Größe der Manipulation-to-effort nicht von der Größe der Optionskompensation abhängt. Darüber hinaus enthält ein optimales Vergütungspaket unter den meisten Umständen Aktienoptionen statt beschränkter Aktien. Testfähige Vorhersagen über die Beziehung zwischen optimaler Option Ausübungspreis und exogenen Modellparametern werden abgeleitet. JEL-Klassifikation Führungskompetenz Information Manipulation Aktienoption Corporate Governance Der Autor dankt zwei anonymen Schiedsrichtern, Linus Wilson, Azim Essaji und Konferenzteilnehmer bei 2008 Eastern Finance Association, 2007 Financial Management Association European Conference für hilfreiche Kommentare und Anregungen. Der Autor erkennt dankbar an, dass die finanzielle Unterstützung für diese Forschung von einem Zuschuss erlangt wurde, der teilweise von den WLU-Betriebsmitteln finanziert wurde, und zum Teil durch den SSHRC-institutionellen Zuschuss, der an WLU vergeben wurde. Tel. 1 519 884 0710x2925 Fax: 1 519 888 1015. Copyright 2010 Elsevier Inc. Alle Rechte vorbehalten. Zitieren von Artikeln ()